期货跳水对债市【国债期货跳水】

期货跳水对债市【国债期货跳水】

隔夜,国际金价震荡走低,再创本轮调整以来新低。截至收盘,COMEX 2月黄金期货收跌0.03%,报1189.70美元/盎司,创3月3日以来新低,美元指数 涨0.11%,报98.147,上周五金价涨0.48%,最低触及10月28日以来的最高水平。周线来看,现货金价周线收涨1.3%,周线收跌2.8%。技术面来看,美联储加息预期继续压制债市,美元指数继续走弱。本周一美元指数继续走低,仍然是近期黄金价格下行的重要原因,预计短期金价继续维持弱势。

市场对【道明证券(TD Securities):尽管近期金价出现了震荡,但由于市场对‘全球经济衰退’、‘美国通胀趋势’和‘债务高企’这一风险依然存在,因此金价面临下行压力】

机构:美元即将升至新高,美国经济衰退程度将超过10年前的金融危机。预计美国10年期国债收益率将在2021年底前上升至2.75%,而之后则升至2.75%。

美国国会众议院多数党领袖霍耶提出了一项“12万亿美元”的财政支出法案,该法案称,民主党人能够实现大部分的预算支出,对於美国经济而言是“一连串且”的,此前特朗普政府公布的1万亿美元的开支计划表明,国会领袖取得了超过预算规模的数百万美元。

全球经济衰退担忧升温,美股下挫,全球股市走低,经济前景担忧,加之近期美元走强,金价也遭到抛售,一度跌破每盎司1180美元的支撑位,最低触及1190美元,美联储加息预期继续压制金价。

【RBC:美国9月CPI数据远高于预期,通胀预期转弱】

美国9月CPI同比增速略高于预期,但环比回落0.2%,同比增速从0.7%跌至-0.6%,显示美国通胀疲弱。这一数据着实令市场担忧,但分析师称,该数据本身不应该反映出通胀上行的状况。8月PPI同比增速为2.1%,低于前值2.3%,可能表明通胀有所上行。

8月美国CPI数据远高于预期,尤其是8月数据超预期,表明通胀疲软,并可能继续掣肘薪资增速。不过,8月核心CPI同比增速亦触及1.9%,高于预期的1.6%,但仍处于1.5%的较低水平,表明通胀仍较低,并不需要进一步降息。

【机构分析:OPEC+成员国仍在减产,但需要警惕美伊冲突带来的地缘政治风险】

1能源研究公司RystadEnergy在一份报告中表示,OPEC+可能会在9月份从8月起减产50万桶/日;

2从8月份开始,非OPEC+产油国将需要将日产量削减120万桶,沙特可能会在12月份增加100万桶/日,但到2020年3月仍将低于700万桶/日;

3DarailyFX的高级市场策略师IlyaSpivak称,“每个国家都将面临‘产量减少’这一现实,而伊朗是个例外。这些不确定性主要来自美国政府的干预,不过OPEC+国家的决心还是很坚定,”OPEC+有可能会将目前的减产幅度延长到6月。