联邦利率期货隐含加息概率(联邦市场利率)

联邦利率期货隐含加息概率是一种金融工具，可以衡量市场对未来利率变动的预期。它反映了市场对美联储将如何调整联邦基金利率的看法。联邦基金利率是银行相互借贷的利率，也是影响经济的关键利率。

什么是联邦利率期货？

联邦利率期货是合约，允许投资者押注未来联邦基金利率的水平。这些合约在芝加哥商品交易所（CME）交易。每个合约代表三个月期的联邦基金利率，到期时，合约持有者将收到实际利率与合约价格之间的差额。

如何计算隐含加息概率？

联邦利率期货隐含加息概率是根据期货合约的价格计算的。具体公式如下：

隐含加息概率 = (期货价格 - 现货利率) / (1 + 现货利率) × 90

其中：

• 期货价格：特定到期日的联邦利率期货合约价格
• 现货利率：当前的联邦基金利率

隐含加息概率的解读

隐含加息概率显示了市场对未来联邦基金利率变动的预期。如果隐含加息概率较高，则表明市场预期利率将上升，反之亦然。

隐含加息概率的用途

隐含加息概率是金融市场和经济学家密切关注的重要指标。它可以用于：

• 预测未来的利率变动：隐含加息概率提供了一种预测未来美联储加息或降息可能性的方法。
• 评估经济状况：高隐含加息概率可能表明经济正在增长，而低隐含加息概率可能表明经济正在放缓。
• 指导投资决策：投资者可以使用隐含加息概率来调整投资组合，以应对预期的利率变化。

影响隐含加息概率的因素

影响隐含加息概率的因素包括：

• 经济数据：就业、通胀和经济增长等经济数据会影响市场对利率变动的预期。
• 美联储声明：美联储官员的讲话和政策声明会传达央行对经济和利率的看法。
• 地缘事件：战争、自然灾害等地缘事件会引发市场波动并影响利率预期。

局限性

与任何预测工具一样，隐含加息概率也存在局限性。它不能完全准确地预测未来的利率变动，因为它基于市场预期，而市场预期可能会发生变化。

联邦利率期货隐含加息概率是衡量市场对未来利率变动的预期的一种重要工具。它可以帮助投资者、经济学家和决策者了解美联储的利率政策并做出明智的决定。在使用隐含加息概率时，重要的是要意识到其局限性，并将其作为众多经济和金融指标之一进行考虑。