深市股指期货品种【深市 股指期货】

纳指期货 (13) 2023-01-02 09:23:39

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【国债期货】国债期货和其他商品期货

国债期货是以国债如股票价格指数期货为标的物的期货品种。我国期货市场在国际上主要交易的品种有:

沪深300股指期货、 中证500股指期货、 上证50股指期货。

国债期货与国债期货的主要区别在于国债期货上市是指交易双方约定在未来某一特定日期按一定的汇率将交易标的物进行的期货合约。

国债期货市场主要功能包括三方面:

1、价格发现功能

2、套期保值功能

3、投资者对冲功能

4、资产配置功能

5、收益凭证功能

6、套期保值功能

首先为什么要知道国债期货的交易机制,为什么要在这里就不对。根据国债期货的交易规则可知,交易规则如下:

1.国债期货交易单位为100万,最小变动价位为0.1元,则国债期货波动一个点就是100元。但是,由于国债期货交易采用保证金交易,投资者只需要缴纳少量的保证金就可以进行国债期货交易。

2.国债期货的价格变动与债券期货有关。目前,我国的国债期货合约中的价格最大波动为0.003元/10手,最小变动价位为0.010元/10手。此外,国债期货还有每日价格变动限制。

3.国债期货价格的波动受债券期货的影响。在国内市场,国债期货的价格主要受利率、货币市场利率和资本市场利率影响。与之对应的,在国债期货的交易机制中,央行的利率政策会影响债券的价格波动。此外,在国债期货的交易机制中,除了债券期货,还有一些其他交易品种的交易时间和最后交易日。比如,5年期国债期货交易时间为1:00到1:30,2年期国债期货交易时间为1:30到1:00,3年期国债期货交易时间为1:00到1:00。

举个例子,目前我国市场上除了银行间拆借中心推出的债券型基金之外,其他主要的债券型基金如央行票据、企业债券、短期融资券、企业债券、短期融资券之外,都可以通过银行间拆借资金进行债券期货交易。

二、国债期货的功能介绍

中国证监会和财政部是国债期货市场的直接参与者,主要集中于证券市场,以融资工具为“保险”的作用,但也有一些证券公司做的国债期货,是债券的保险,对商业银行的资金而言也具有一定的吸引力。

三、国债期货的作用

一是风险规避,国债期货的主要功能是对债券发行人的信用状况进行预测,也可以通过提前知道市场的收益和持有收益,另外,可进行对冲,可以及时的对冲投资。

一是具有高流动性,同时也具备高收益高风险的特点,即可以通过国债期货“弥补”证券价格变动的风险。

二是有利于保险公司利用国债期货进行风险对冲,有助于提高资产的保值效果。

三是在现货市场上进行套期保值操作,对冲的客户需求比较大,也可以利用国债期货进行风险对冲。

四是有利于提升国债期货市场的专业水平,提高国债期货市场的交易效率,增加国债期货市场的交易规模。

以上是有关于国债期货的主要功能介绍,希望能够帮助到您。

另外,希望有更多的投资者能够详细了解国债期货的交易规则和风险规避等,以此帮助您正确投资国债期货,祝您投资愉

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