期货梁兴东【东兴期货有限责任公司】

期货梁兴东【东兴期货有限责任公司】商品期货盘面回顾:从企业表现来看,双焦小幅上涨,生猪期货主力合约2201开盘价905.00元/吨,收盘价895.00元/吨,涨幅0.44%,成交量182978手,持仓482万手,较前一交易日增仓611手,成交量147036手。

行情分析:

钢材现货价格表现稳定,近期小幅上涨,在利润率改善和需求韧性较高的作用下,钢材现货价格强势反弹,尤其是邯郸、唐山等地部分钢厂开始补库,从而支撑铁矿石期货盘面走势。供应方面,唐山地区部分钢厂在中旬开始限产,且近期部分地区铁水产量有所下降,加之中旬检修陆续结束,产量较前期有所增加。需求方面,4月钢铁行业PMI数据显示,4月全国粗钢产量836.67万吨,较3月下降0.37%,虽然仍高于3月的758.25万吨,但还是连续3个月处于扩张区间。当前钢厂已经处于利润扩张区间,加上国内下游用钢需求韧性较强,钢厂开工率有望企稳,有利于螺纹钢期货盘面企稳。

近日,中钢协数据显示,1-4月,会员钢铁企业营业收入989亿元,同比增长3%;利润总额672亿元,同比增长3%。

河北区域钢厂生产、销售、价格普涨,尤其是唐山地区价格在近日上涨后,开始止跌,由于春节临近,市场持货较前期有所增加,价格在近期仍然强势上涨。

螺纹钢产量持续增加,需求持续向好,所以支撑期货价格上涨。随着去产能的深入,钢厂对高炉废钢的需求也将持续增加,这也是需求旺季、钢厂库存去化和高炉钢厂产能利用率持续增长的重要原因。当前螺纹钢主力合约1201合约与现货价格均处于强势上涨区间,有望推动现货价格止跌企稳,从而提升期现货市场的价差。

此外,房地产方面,房屋新开工面积同比增长4.6%,增速比去年同期加快1.4个百分点,房地产开发投资完成额连续3个月同比增长,表明房地产市场回暖,房地产行业继续回暖。但钢材价格大幅上涨,使得钢厂盈利能力有所下滑,预计4月下旬钢厂检修、减产将增多,在一定程度上抑制钢材供应量的增加。

操作建议:

螺纹钢1601合约多单可继续持有,注意3770附近的压力,止损3670附近,等待回调止盈后多单逐步离场。

铁矿石1509合约,早盘早盘冲高后调整,日线日线中阳线回升,周线震荡上行,日均线系统空头排列,回调幅度加大,MACD继续保持死叉,短线回调幅度加大,多单持仓观望,3770以下空单继续持有,目标486,3920附近。

现货方面:

截止4月27日,全国41个港口铁矿石库存为10486.68万吨,较上周五统计数据增加了32.14万吨,日均疏港量29.83增0.06万吨。据钢谷网统计,截止4月27日,港口61.5%PB粉矿均价为566.6元/吨,较上周五统计数据下跌2元/吨。

基本面分析:

利好因素有:一是市场普遍认为,全球主要矿山已经同意减产,这将减少铁矿石库存,并推动铁矿石现货价格持续上涨