股指期货评论（股指期货讨论社区）

股指期货评论(股指期货讨论社区)股指期货观点:市场在高位震荡(1)IF、IH、IC当月基差收于-13.33点、-4.35点、-3.53点,较上一交易日变化-8.80点、-7.30点、2.83点;(2)IF、IH、IC跨期价差(当月-次月)收于11.2点、9.0点、25.6点,较上一交易日变化-0.8点、0.1点、-9.0点;(3)IF、IH、IC持仓分别变化-4143手、587手、-943手;(4)沪股通净流入15.70亿,深股通净流入4.71亿。(5)现货方面,沪深300指数报2852.2点,涨幅为0.34%;上证50指数报1315.86点,涨幅为0.37%;中证500指数报2931.76点,涨幅为0.13%。(6)据悉,广西召开第三届中国(广西)自由贸易港建设节,重要将于2022年1月4日在广西桂林召开。逻辑:昨日受**市场震荡调整的影响,期指早盘开盘后便全线走弱,但午后止跌回升,午后收复部分失地。鉴于近期指数整体走势较弱,市场赚钱效应并不强,后市短线热点缺乏亮点。由于近期市场下跌幅度较大,且期指较现货贴水较大,因此一旦市场资金回流,期指表现更加强势。预计在利好兑现前,市场将以区间震荡为主,短期期指多空反复延续,波动幅度或有所加大。操作建议:多单持有风险因子:1)中美关系;2)中美关系震荡偏多股指期权观点:中美关系趋紧支撑,关注跨品种机会逻辑:昨日标的市场持续上涨,期权市场成交规模整体维持,但由于期权市场成交规模偏大,隐含波动率水平明显偏低,从历史上来看,中美摩擦扰动较少,市场波动率回落的同时,期权隐波明显回落,并不代表期权市场持续上涨。市场交易热情偏弱,波动率卖方少量参与,标的指数表现偏强,短期期权隐波有望小幅回落,但仍处于较高位置,波动率交易者建议构建卖出跨式组合,跨式组合可以构建买权卖权的组合。波动率卖方近期不建议单边交易,日内标的整体波动率卖方关注近远月隐波回落的情况,中长期来看,隐含波动率仍处于较高位置,可在隐波回落时平仓,逐步构建隐波较高的牛市价差组合,波动率卖方关注近远月隐波的波动率回落情况。市场成交规模持续回落,目前来看,市场整体情绪中性偏强,隐波整体处于较高位置,在市场整体偏强的背景下,隐波预计将维持较高波动率。对于期权策略,建议多头维持多头思路,但短期方向不明朗,需防范隐波短期回落,同时需关注隐波短期快速回落的情况。操作建议:趋势策略:备兑卖出跨式组合,同时买入虚值看涨期权;波动率卖方持有波动率风险因子:1)反复;2)中美关系;3)货币政策超预期宽松。

光伏玻璃

玻璃观点:产量预期增加,市场情绪保持中性偏强

1月20日,全国浮法玻璃现货市场整体走势稳定。华北沙河地区玻璃价格持稳,整体产销尚可,华南、华中