国债期货沪(国债期货详解)

国债期货沪(国债期货详解)

(1)T、TF、TS当季合约均以平今仓收盘价计收涨跌停板幅度,次季合约涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±10%;

(2)T、TF、TS当季合约涨幅分别为0.3%、0.40%、0.1%,次季合约跌幅分别为0.1%、0.1%。

(3)T、TF、TS当季合约涨幅分别为-0.2%、-0.11%、-0.2%,

(4)T、TF、TS当季合约涨幅分别为0.1%、-0.1%、-0.2%,

(5)公开市场操作净投放300亿元,当周国库现金定存到期,资金面平稳跨季。

(6)央行公开市场开展1000亿元7天期逆回购操作,当周国库现金定存到期。

(7)DR001加权平均利率上行0.55个基点,报收1.97%;DR007加权平均利率上行1.03个基点,报收2.63%。

股指期货

观点:利率上行,债市获利回吐 关注国债期货

(1)IF、IH、IC当月基差收于-39.77点、-0.21点、-9.02点,较上一交易日变化10.61点、-0.28点、3.83点;(2)IF、IH、IC跨期价差(当月-次月)收于12.2点、8.9点、60.6点,较上一交易日变化-4.2点、-0.0点、-0.3点;(3)IF、IH、IC持仓分别变化-10999手、-332手、-822手;(4)沪股通净流入74.83亿,深股通净流出74.88亿;(5)两融余额连续两周增仓,本周已经连续两周增仓,本周已经增至11387.67亿元,上周增加达183.28亿元。

股指期权

观点:A股偏强运行,波动率卖方谨慎

上周A股偏强运行,近月隐含波动率持续走高,隐波有所回落,但近远月隐波继续上升,表明市场对未来标的的预期相对偏乐观,预计隐波仍将处于较高位置,建议前期多看少做,波动率卖方谨慎,建议多看少做。

策略:谨慎偏多,建议前期多看少做,波动率卖方谨慎

风险点:1)中美关系;2)美股调整;3)限售解;4)限售解。

猪肉股

期货:供给放量下行,养殖股呈现弱势格局

猪肉:牧原股份、大北农、新希望、天康生物

期货:猪价延续震荡,资金调仓换股概率较低

期货:主力合约冲高回落,期权价差小幅反弹

观点:盘面价格继续上涨,Cbot美豆粉继续上涨,CBOT大豆期货上涨,CBOT玉米走强,美豆油上涨。国内方面,豆粕价格窄幅波动,现货价格涨跌互现,部分地区油厂小幅停工,但下游企业采购节奏有所放缓,抑制现货价格继续上涨。国内方面,豆粕胀库减产,油厂挺价意愿强烈,现货成交放量,胀库情况较少。国内方面,豆粕库存大幅上升,加上**鼓励饲料厂开单,