中国国债期货交易策略(中国国债期货交易策略分析)

中国国债期货交易策略(中国国债期货交易策略分析)(12月28日—13月14日)从基本面看,目前国债期货价格是处于相对低位的,预计未来价格将出现反弹的可能,建议投资者可以通过多空双向交易来进行投资。

截至12月14日,国债期货收盘报2892.5元/吨,成交117.50万手,日减仓1.1万手,日增仓10.01万手。从分时图看,国债期货多空主力合约前20席位持仓量呈现减多减空的态势,但空头减仓力度有所加大。

具体数据显示,1~11月,国债期货市场总持仓为263912手,较10月大幅增加26104手。其中, 1月至11月, 5~9月,主力合约持仓量分别为159456手、155615手、101544手。

自从10月14日成交量猛增至20手之后,1~11月主力合约总持仓量出现了大幅减少,尤其是最近10个交易日中, 9月、10月和1月主力合约总持仓量分别为45379手、63663手和72879手,相较10月末分别减少687手、5889手和10530手。

不过,近期随着元旦和春节临近,我国各地市场需求的明显好转,与此同时,工业企业利润明显改善,经济增速回升,资金面宽松,国债期货止跌回升,同时价格受到持仓量增加的影响。

在大宗商品整体偏多、股市回暖、货币政策宽松的大背景下,市场普遍看多债市,资金呈现持续净流入格局。不过,近段时间,部分机构担心利率上行风险,尤其是利率大幅上行可能导致国债期货承压回调。从技术上看,10年期国债期货1月均线在95.5附近有较强支撑,也与10年期国债期货1月均线形成较强的支撑。

从盘面上看,期债两市主力合约均大幅上涨。TF1609昨日上涨1.28%,持仓量增加514手至12444手;TF1609持仓量增加6084手至1491***。

主力合约成交持仓方面,昨日,TF1609主力合约前20席位累计成交828手,较前一交易日增加83手,持仓量增加22手至3088手;其次为TF1512、TS1512、TS1512和TS1512合约分别减仓672手、571手和309手,持仓量分别减少542手、246手、194手。

交易所多空持仓前20席位的数据显示,昨日,TF1609合约多头前20席位的持仓量为54765手,空头前20席位的持仓量为23871手,净空持仓量为36749手。

分析人士指出,市场正在进入本月以来多空力量对比的博弈中。市场最为关注的焦点无疑是年末资金面的变化,年末将至,资金面仍将是市场主要关注点。从时间节点看,国内10月将至,是流动性考验窗口,央行或将进一步放松。从央行等额续作额和国库定存的操作上看,仍将维持近月合约为0的操作,流动性平稳偏松的格局短期难以改变。

近期中美贸易摩擦不断升级,市场对于中美贸易冲突升级的忧虑不断升温,金融市场也出现烈波动。

展望后市,在国内基本面没有发生明显变化的情况下,预计股指的